Humanidades

Empreendedores latinos enfrentam - e podem superar - obstáculos ao financiamento
Um novo relatório detalha as barreiras para a aprovação de empréstimos para empresas de propriedade de latinos - e aponta maneiras de eliminá-las.
Por Margaret Steen - 30/01/2021


Empreendedores latinos como Jonathan Garcia, CEO da Simmitri Solar têm uma probabilidade significativamente menor de ter seus empréstimos comerciais aprovados por bancos nacionais. Nathan Bietz

Pesquisa recente da Stanford Latino Entrepreneurship Initiative oferece percepções detalhadas sobre a dificuldade que os empreendedores latinos costumam ter para encontrar financiamento para seus negócios - e aponta algumas maneiras pelas quais esses empreendedores podem melhorar suas chances de sucesso.

O relatório do Estado do Empreendedorismo Latino de 2020 concluiu que as empresas de propriedade de latinos são significativamente menos propensas do que as de propriedade de brancos semelhantes a terem empréstimos aprovados por bancos nacionais. O relatório é baseado em uma pesquisa de empresas “empregadoras” que têm pelo menos um funcionário remunerado que não seja o proprietário.

No geral, a pesquisa descobriu que 20% das empresas latinas que se candidataram a bancos nacionais para empréstimos acima de US $ 100.000 receberam financiamento, em comparação com 50% das empresas de propriedade de brancos. A discrepância era ainda maior quando se olhava para empresas com receitas anuais acima de US $ 1 milhão que estavam solicitando empréstimos de tamanho semelhante: 29% das empresas latinas obtiveram os empréstimos contra 76% das empresas brancas. Mesmo depois de controlar as medidas de desempenho empresarial, as chances de aprovação de empréstimos dos bancos nacionais eram 60% menores para as empresas de propriedade de latinos.

A constatação sobre a aprovação do empréstimo foi possível pela inclusão pela primeira vez de 3.500 empresários brancos na pesquisa, além de mais de 3.500 empresários latinos nos Estados Unidos. A pesquisa cobriu junho de 2019 a junho de 2020 - capturando a primeira parte da pandemia COVID-19, mas principalmente olhando para a atividade pré-pandêmica. Um grupo menor de empresas latinas foi pesquisado em março, junho e setembro de 2020 para rastrear o impacto da pandemia.

A pesquisa descobriu que empresas de propriedade de latinos e brancos tinham perfis muito semelhantes em termos de risco de crédito e liquidez. Cerca de três quartos das empresas em ambos os grupos haviam atingido o ponto de equilíbrio ou sido lucrativo nos últimos 12 meses, embora os negócios de propriedade de brancos fossem, em média, um pouco mais lucrativos do que os de latinos. As empresas de propriedade de latinos eram mais jovens do que as de propriedade de brancos: uma média de 10 anos em comparação com 14 anos.

A pesquisa não determinou as razões para a discrepância nos resultados dos empréstimos, mas as descobertas - e a experiência de alguns proprietários de empresas - apontam para maneiras pelas quais os empresários latinos podem aumentar suas chances de aprovação de empréstimos.

Construir um relacionamento bancário

Ter um banqueiro orientando um empresário durante o processo de solicitação de empréstimo pode fazer a diferença entre a aprovação e a negação.

“O relacionamento que você tem com o seu banqueiro faz uma enorme diferença, porque eles vão lutar por você”, disse Dora Herrera, presidente dos Restaurantes Yuca's em Los Angeles e Pasadena, Califórnia, que acredita em seu relacionamento de longa data com seu nacional banco levou-a a obter um empréstimo do Programa de Proteção do Cheque de Pagamento (PPP) durante a pandemia. “Estávamos fazendo perguntas, e o banqueiro, em vez de dizer 'Vá para o site', dizia: 'Sente-se e deixe-me ligar para alguém agora'. Era bom estar falando de humano para humano. ”

A pesquisa também descobriu que as empresas de propriedade de latinos que participavam de organizações empresariais formais, como associações comerciais ou câmaras de comércio, tinham mais probabilidade de obter financiamento. Esse tipo de rede pode ajudar os proprietários de empresas a construir relacionamentos com fornecedores de capital, bem como com outros proprietários de empresas.

O relacionamento que você tem com seu banqueiro faz uma grande diferença porque eles vão lutar por você.

Dora Herrera

Os relacionamentos também podem ajudar com uma questão relacionada: os banqueiros podem usar os “Cinco Cs” - caráter, capacidade, capital, condições e garantias - como uma forma de avaliar os candidatos a empréstimos. Quatro deles são quantificáveis ​​e pode ser possível compensar um déficit em uma área com uma pontuação excelente em outra. Mas o caráter é mais difícil de avaliar - especialmente se o banqueiro não conhece bem o tomador do empréstimo - e mais difícil de mitigar se o credor o julgar inexistente.

“Esta é uma medida muito subjetiva”, disse Marlene Orozco, a principal analista de pesquisa da iniciativa. A falta de relacionamentos profundos entre banqueiros e empresários pode ter um papel importante, assim como os estereótipos sobre os imigrantes latinos.

Encontre a margem certa

Para Mercedes O. Enrique, presidente da CMS Corporation, a troca de banco permitiu que sua empresa usasse uma linha de crédito e, quando a pandemia viesse, obtivesse um empréstimo PPP. Sua empresa obtém grande parte de sua receita de contratos federais, o que pode tornar difícil para os credores cobrarem dívidas não pagas. Ao contrário de seu banco anterior, que considerava as restrições dos contratos federais um risco muito grande, seu novo banco regional demorou a entender seu negócio. “Essas pessoas se sentaram e entenderam o negócio e viram o potencial”, disse ela.

A história de Enrique ressalta a importância de trabalhar com um banco que entende o setor em que uma empresa atua.

Por exemplo, as empresas de serviços podem ter dificuldade em obter empréstimos, disse Eric Donnelly, CEO da Capital Plus Financial na área de Dallas-Fort Worth, porque muitas vezes não têm imóveis ou equipamentos. “É realmente difícil bancar empresas de serviços, porque você não está emprestando com garantia real.”

Encontrar um banco que entenda o negócio pode ser particularmente importante para pequenas empresas - e pode ajudar procurar localmente.

“Os bancos comunitários historicamente têm sido muito mais amigáveis ​​às pequenas empresas do que os bancos nacionais”, disse Sean Salas, CEO da Camino Financial em Los Angeles.

Sobrevivendo à pandemia

A pandemia teve um efeito devastador em muitas empresas pertencentes a latinos, especialmente aquelas pertencentes a mulheres. Trinta por cento das empresas lideradas por latinos fecharam durante a pandemia, junto com 16% das empresas lideradas por latinos. Ainda não está claro quantos desses encerramentos serão permanentes. As dispensas também foram maiores entre as empresas lideradas por latinas.

Uma das indústrias mais atingidas foram os restaurantes. Quando a pandemia atingiu, Herrera achou que seus restaurantes de serviço rápido estavam bem posicionados para sobreviver à pandemia, porque não dependiam de refeições em pessoa.

“Nós pensamos: 'Nós evitamos uma bala'”, disse Herrera. “Mas os clientes não estavam entrando, porque seus negócios haviam fechado e eles estavam em casa.”

Os pedidos de entrega os ajudaram a sobreviver.

Para outras empresas latinas, a pandemia tem sido um momento de pivô. Nadine Cino é cofundadora e CEO da TygaBox Systems Inc., com sede em Nova York, cujo principal produto é um sistema de movimentação reutilizável que elimina caixas de papelão e ajuda as empresas a reduzir o custo de movimentação. Quando os escritórios corporativos ficaram vazios, a demanda por seus serviços caiu.

Então, a empresa se voltou para uma ideia que havia explorado há mais de uma década: a tecnologia RFID.

“Nossa visão estava à frente de seu tempo, mas agora é o momento de implementar a tecnologia que imaginamos em 2007”, disse Cino. A empresa está lançando uma rede inteligente de sensores que podem rastrear se os objetos foram higienizados - um esforço que exigiu que a empresa trocasse toda a sua cadeia de suprimentos, incluindo seus fornecedores de hardware e software.

Outras descobertas do relatório deste ano:

Existem cerca de 400.000 empresas latinas nos Estados Unidos. Antes da pandemia, elas geravam quase US $ 500 bilhões em receita anual e empregavam 3,4 milhões de pessoas.

O número de empresas empregadoras de propriedade de latinos cresceu 14% de 2012 a 2017, mais do que o dobro da média dos EUA.

As receitas das empresas de propriedade de latinos estão crescendo a uma taxa mais rápida do que as de empresas de propriedade de brancos.

O relatório 2020 State of Latino Entrepreneurship foi produzido por Marlene Orozco e pela analista de pesquisa Inara Sunan Tareque, da Stanford Latino Entrepreneurship Initiative . Foi supervisionado pelos membros do corpo docente do Stanford GSB, Paul Oyer e Jerry I. Porras . Oyer é o Mary and Rankine Van Anda Entrepreneurial Professor e Professor de Economia, e Porras é o Lane Professor de Comportamento Organizacional e Mudança, Emérito, bem como cofundador da Latino Business Action Network .

 

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