Humanidades

Empreendedores latinos enfrentam - e podem superar - obsta¡culos ao financiamento
Um novo relatório detalha as barreiras para a aprovaa§a£o de empréstimos para empresas de propriedade de latinos - e aponta maneiras de elimina¡-las.
Por Margaret Steen - 30/01/2021


Empreendedores latinos como Jonathan Garcia, CEO da Simmitri Solar tem uma probabilidade significativamente menor de ter seus empréstimos comerciais aprovados por bancos nacionais. Nathan Bietz

Pesquisa recente da Stanford Latino Entrepreneurship Initiative oferece percepções detalhadas sobre a dificuldade que os empreendedores latinos costumam ter para encontrar financiamento para seus nega³cios - e aponta algumas maneiras pelas quais esses empreendedores podem melhorar suas chances de sucesso.

O relatório do Estado do Empreendedorismo Latino de 2020 concluiu que as empresas de propriedade de latinos são significativamente menos propensas do que as de propriedade de brancos semelhantes a terem empréstimos aprovados por bancos nacionais. O relatório ébaseado em uma pesquisa de empresas “empregadoras” que tem pelo menos um funciona¡rio remunerado que não seja o proprieta¡rio.

No geral, a pesquisa descobriu que 20% das empresas latinas que se candidataram a bancos nacionais para empréstimos acima de US $ 100.000 receberam financiamento, em comparação com 50% das empresas de propriedade de brancos. A discrepa¢ncia era ainda maior quando se olhava para empresas com receitas anuais acima de US $ 1 milha£o que estavam solicitando empréstimos de tamanho semelhante: 29% das empresas latinas obtiveram os empréstimos contra 76% das empresas brancas. Mesmo depois de controlar as medidas de desempenho empresarial, as chances de aprovação de empréstimos dos bancos nacionais eram 60% menores para as empresas de propriedade de latinos.

A constatação sobre a aprovação do empréstimo foi possí­vel pela inclusão pela primeira vez de 3.500 empresa¡rios brancos na pesquisa, além de mais de 3.500 empresa¡rios latinos nos Estados Unidos. A pesquisa cobriu junho de 2019 a junho de 2020 - capturando a primeira parte da pandemia COVID-19, mas principalmente olhando para a atividade pré-pandaªmica. Um grupo menor de empresas latinas foi pesquisado em mara§o, junho e setembro de 2020 para rastrear o impacto da pandemia.

A pesquisa descobriu que empresas de propriedade de latinos e brancos tinham perfis muito semelhantes em termos de risco de cranãdito e liquidez. Cerca de três quartos das empresas em ambos os grupos haviam atingido o ponto de equila­brio ou sido lucrativo nos últimos 12 meses, embora os nega³cios de propriedade de brancos fossem, em média, um pouco mais lucrativos do que os de latinos. As empresas de propriedade de latinos eram mais jovens do que as de propriedade de brancos: uma média de 10 anos em comparação com 14 anos.

A pesquisa não determinou as razões para a discrepa¢ncia nos resultados dos empréstimos, mas as descobertas - e a experiência de alguns proprieta¡rios de empresas - apontam para maneiras pelas quais os empresa¡rios latinos podem aumentar suas chances de aprovação de empréstimos.

Construir um relacionamento banca¡rio

Ter um banqueiro orientando um empresa¡rio durante o processo de solicitação de empréstimo pode fazer a diferença entre a aprovação e a negação.

“O relacionamento que vocêtem com o seu banqueiro faz uma enorme diferença, porque eles va£o lutar por vocaªâ€, disse Dora Herrera, presidente dos Restaurantes Yuca's em Los Angeles e Pasadena, Califa³rnia, que acredita em seu relacionamento de longa data com seu nacional banco levou-a a obter um empréstimo do Programa de Proteção do Cheque de Pagamento (PPP) durante a pandemia. “Esta¡vamos fazendo perguntas, e o banqueiro, em vez de dizer 'Va¡ para o site', dizia: 'Sente-se e deixe-me ligar para alguém agora'. Era bom estar falando de humano para humano. ”

A pesquisa também descobriu que as empresas de propriedade de latinos que participavam de organizações empresariais formais, como associações comerciais ou ca¢maras de comanãrcio, tinham mais probabilidade de obter financiamento. Esse tipo de rede pode ajudar os proprieta¡rios de empresas a construir relacionamentos com fornecedores de capital, bem como com outros proprieta¡rios de empresas.

O relacionamento que vocêtem com seu banqueiro faz uma grande diferença porque eles va£o lutar por vocaª.

Dora Herrera

Os relacionamentos também podem ajudar com uma questãorelacionada: os banqueiros podem usar os “Cinco Cs” - cara¡ter, capacidade, capital, condições e garantias - como uma forma de avaliar os candidatos a empréstimos. Quatro deles são quantifica¡veis ​​e pode ser possí­vel compensar um danãficit em uma área com uma pontuação excelente em outra. Mas o cara¡ter émais difa­cil de avaliar - especialmente se o banqueiro não conhece bem o tomador do empréstimo - e mais difa­cil de mitigar se o credor o julgar inexistente.

“Esta éuma medida muito subjetiva”, disse Marlene Orozco, a principal analista de pesquisa da iniciativa. A falta de relacionamentos profundos entre banqueiros e empresa¡rios pode ter um papel importante, assim como os esterea³tipos sobre os imigrantes latinos.

Encontre a margem certa

Para Mercedes O. Enrique, presidente da CMS Corporation, a troca de banco permitiu que sua empresa usasse uma linha de cranãdito e, quando a pandemia viesse, obtivesse um empréstimo PPP. Sua empresa obtanãm grande parte de sua receita de contratos federais, o que pode tornar difa­cil para os credores cobrarem da­vidas não pagas. Ao contra¡rio de seu banco anterior, que considerava as restrições dos contratos federais um risco muito grande, seu novo banco regional demorou a entender seu nega³cio. “Essas pessoas se sentaram e entenderam o nega³cio e viram o potencial”, disse ela.

A história de Enrique ressalta a importa¢ncia de trabalhar com um banco que entende o setor em que uma empresa atua.

Por exemplo, as empresas de servia§os podem ter dificuldade em obter empréstimos, disse Eric Donnelly, CEO da Capital Plus Financial na área de Dallas-Fort Worth, porque muitas vezes não tem ima³veis ou equipamentos. “a‰ realmente difa­cil bancar empresas de servia§os, porque vocênão estãoemprestando com garantia real.”

Encontrar um banco que entenda o nega³cio pode ser particularmente importante para pequenas empresas - e pode ajudar procurar localmente.

“Os bancos comunita¡rios historicamente tem sido muito mais amiga¡veis ​​a s pequenas empresas do que os bancos nacionais”, disse Sean Salas, CEO da Camino Financial em Los Angeles.

Sobrevivendo a  pandemia

A pandemia teve um efeito devastador em muitas empresas pertencentes a latinos, especialmente aquelas pertencentes a mulheres. Trinta por cento das empresas lideradas por latinos fecharam durante a pandemia, junto com 16% das empresas lideradas por latinos. Ainda não estãoclaro quantos desses encerramentos sera£o permanentes. As dispensas também foram maiores entre as empresas lideradas por latinas.

Uma das indaºstrias mais atingidas foram os restaurantes. Quando a pandemia atingiu, Herrera achou que seus restaurantes de serviço rápido estavam bem posicionados para sobreviver a  pandemia, porque não dependiam de refeições em pessoa.

“Na³s pensamos: 'Na³s evitamos uma bala'”, disse Herrera. “Mas os clientes não estavam entrando, porque seus nega³cios haviam fechado e eles estavam em casa.”

Os pedidos de entrega os ajudaram a sobreviver.

Para outras empresas latinas, a pandemia tem sido um momento de piva´. Nadine Cino écofundadora e CEO da TygaBox Systems Inc., com sede em Nova York, cujo principal produto éum sistema de movimentação reutiliza¡vel que elimina caixas de papela£o e ajuda as empresas a reduzir o custo de movimentação. Quando os escrita³rios corporativos ficaram vazios, a demanda por seus servia§os caiu.

Então, a empresa se voltou para uma ideia que havia explorado hámais de uma década: a tecnologia RFID.

“Nossa visão estava a  frente de seu tempo, mas agora éo momento de implementar a tecnologia que imaginamos em 2007”, disse Cino. A empresa estãolana§ando uma rede inteligente de sensores que podem rastrear se os objetos foram higienizados - um esfora§o que exigiu que a empresa trocasse toda a sua cadeia de suprimentos, incluindo seus fornecedores de hardware e software.

Outras descobertas do relatório deste ano:

Existem cerca de 400.000 empresas latinas nos Estados Unidos. Antes da pandemia, elas geravam quase US $ 500 bilhaµes em receita anual e empregavam 3,4 milhões de pessoas.

O número de empresas empregadoras de propriedade de latinos cresceu 14% de 2012 a 2017, mais do que o dobro da média dos EUA.

As receitas das empresas de propriedade de latinos estãocrescendo a uma taxa mais rápida do que as de empresas de propriedade de brancos.

O relatório 2020 State of Latino Entrepreneurship foi produzido por Marlene Orozco e pela analista de pesquisa Inara Sunan Tareque, da Stanford Latino Entrepreneurship Initiative . Foi supervisionado pelos membros do corpo docente do Stanford GSB, Paul Oyer e Jerry I. Porras . Oyer éo Mary and Rankine Van Anda Entrepreneurial Professor e Professor de Economia, e Porras éo Lane Professor de Comportamento Organizacional e Mudança, Emanãrito, bem como cofundador da Latino Business Action Network .

 

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