Humanidades

Como um simples empurrão pode motivar os trabalhadores a economizar para a aposentadoria
Cada vez mais, os economistas que estudam essa paralisia têm mostrado que minimizar a complexidade em torno das opções de aposentadoria inspira os trabalhadores a começar a economizar - e a taxas mais altas.
Por Krysten Crawford - 20/08/2020


Domínio público

Motivar as pessoas a economizar para a aposentadoria não é fácil. Decisões complicadas sobre quando começar um pecúlio, quanto reservar e onde investir podem ser tão opressoras que a inércia geralmente se instala. 
 
Cada vez mais, os economistas que estudam essa paralisia têm mostrado que minimizar a complexidade em torno das opções de aposentadoria inspira os trabalhadores a começar a economizar - e a taxas mais altas. 
 
Uma nova pesquisa de Jacob Goldin , um membro do corpo docente do Instituto de Pesquisa de Política Econômica de Stanford (SIEPR), mostrou o ditado “quanto mais simples, melhor” quando se trata de planejamento de aposentadoria. Em um estudo a ser publicado na revista científica Journal of Public Economics, Goldin, junto com os colaboradores Tatiana Homonoff, Richard Patterson e William Skimmyhorn, analisa um grupo demográfico com um histórico ruim de poupança para a aposentadoria - membros do serviço militar dos EUA - e mostra como uma única etapa pode impulsionar as inscrições em programas de aposentadoria no local de trabalho. 
 
Os autores do estudo descobriram que as pessoas são mais propensas a se inscrever em um plano de poupança patrocinado pelo empregador quando estimuladas a começar a contribuir com uma porcentagem específica de sua renda. Eles mostram que a mera sugestão de um valor de contribuição - e não o valor em si - levou a um aumento de 26% na probabilidade de um militar se inscrever na versão militar do 401 (k).  
 
“Nossos resultados mostram que apenas dar a alguém um número - não importa qual seja o número - pode ser uma etapa útil para incentivá-la a participar de um plano de aposentadoria”, diz Goldin. Os resultados também sugerem que ter que escolher entre contribuir com 3%, 4% ou 6% do salário pode ser muito para algumas pessoas. 
 
“Mesmo sabendo que deveriam economizar alguma quantia”, diz ele, “quando se deparam com uma escolha complicada, eles acabam jogando as mãos para o alto e não economizam nada”. De acordo com o Instituto de Política Econômica, o número de famílias que participam de planos de aposentadoria tem diminuído continuamente desde 2001.
 
O vínculo direto que Goldin, que também é professor associado da Stanford Law School, encontra entre a inclusão de uma taxa de contribuição e um aumento resultante nas inscrições de planos se soma a um crescente corpo de pesquisas que mostra que políticas e programas que simplificam o processo de planejamento de aposentadoria melhorar as taxas de poupança. 
 
“Nossa pesquisa fornece algumas das primeiras evidências causais de que a complexidade das decisões de planejamento da aposentadoria pode ser uma barreira importante para a poupança”, diz Goldin. Os coautores Homonoff, Patterson e Skimmyhorn são professores assistentes de economia, respectivamente, na escola de serviço público da New York University, na United States Military Academy em West Point e na escola de negócios do The College of William & Mary.
 
Inspirando um grupo demográfico difícil de alcançar
 
Em 2016, Goldin trabalhava como assessor jurídico no Departamento do Tesouro quando a oportunidade de pesquisa surgiu como parte de um esforço mais amplo do Departamento de Defesa para resolver o problema das taxas de participação muito baixas no programa de aposentadoria dos militares. Apenas 43 por cento dos militares estavam inscritos no Thrift Savings Plan (TSP), como é conhecido, contra 87 por cento dos funcionários públicos federais.
 
O estudo cobriu quase 300.000 militares ativos que não estavam participando do TSP, apesar de serem elegíveis para fazê-lo por uma média de seis anos. A ideia era ver como esses membros do serviço - que tendiam a ser mais jovens, menos educados e racialmente diversificados - responderiam a um dos dois tipos de e-mail pedindo que se inscrevessem. 
 
Os participantes do estudo foram divididos em três grupos: Um grupo controle que não recebeu nenhuma comunicação; um segundo que recebeu uma mensagem incentivando-os em termos gerais a se inscrever; e um terceiro que recebeu o mesmo e-mail da segunda coorte, mas incluiu uma taxa de contribuição específica. Esses membros do serviço receberam um número que varia de 1 por cento a 8 por cento para descartar a possibilidade de que a própria taxa - em vez do simples ato de incluir um, independentemente do valor - impulsionou qualquer aumento na participação.
 
Os pesquisadores descobriram que 2,7 por cento do grupo de controle se inscreveu no TSP nos primeiros três meses do experimento. O envio de um e-mail de incentivo geral aumentou a probabilidade de um membro do serviço ingressar no TSP em 0,4 pontos percentuais. O e-mail identificando uma taxa de contribuição específica aumentou a probabilidade de inscrição em 0,7 pontos percentuais. 
 
Os resultados são estatisticamente significativos, diz Goldin. Aqueles que foram simplesmente incentivados a participar tinham 15% mais chances de fazê-lo. A probabilidade de que aqueles que receberam o empurrão extra de uma taxa percentual destacada se inscrevessem era de 26%. Esses membros também eram mais propensos a contribuir com mais de seu contracheque do que aqueles que não receberam nenhuma comunicação e aqueles que não receberam uma taxa destacada.
 
Além disso, Goldin e seus colaboradores relatam que o aumento nas taxas de participação persistiu ao longo do período de estudo de dois anos. Isso sugere que incluir uma taxa de contribuição não motivou os membros do serviço que teriam se inscrito de qualquer maneira a fazê-lo mais cedo. Em vez disso, inspirou membros que de outra forma não teriam se inscrito.
 
“É significativo que estejamos vendo qualquer melhoria, porque este é um grupo difícil de alcançar que foi resistente a economizar no passado”, diz Goldin.
 
Simplificando, barato e fácil 
 
Uma desvantagem importante é que os pesquisadores não sabem quantos membros do serviço que receberam um dos dois e-mails realmente os abriram ou leram. 
 
Os autores citam pesquisas anteriores estimando que menos de 6 por cento dos soldados em serviço ativo abriram uma mensagem do Departamento de Defesa sobre um programa de serviços financeiros diferente. Com base nessa taxa de abertura, Goldin e seus co-autores concluem que as taxas de participação entre os membros que receberam os dois e-mails teriam aumentado em geral 7% e 13%.
 
“Na medida em que algumas pessoas simplesmente viram a mensagem e a excluíram ou a perderam completamente”, diz Goldin, “os efeitos que estamos medindo seriam ainda maiores”.
 
Goldin diz que a pesquisa tem implicações importantes, não apenas para os militares dos EUA, mas para todos os empregadores que oferecem planos de aposentadoria profissional. “O tipo de apólice que identificamos não vai resolver o problema da poupança insuficiente”, diz ele. “Mas mostra como etapas simples e de baixo custo podem reduzir a complexidade do planejamento da aposentadoria e aumentar a participação em programas de poupança.”

 

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